摘要：籌劃逾兩個月，大連熱電(600719)重組草案終于浮出水面，進一步明確了標的評估情況、交易價格等細節。
籌劃逾兩個月，大連熱電(600719)重組草案終于浮出水面，進一步明確了標的評估情況、交易價格等細節。此次重組，大連熱電擬出售公司全部資產負債，并將恒力石化(600346)子公司康輝新材料科技有限公司(以下簡稱“康輝新材”)裝入體內，康輝新材將通過此次重組實現上市，恒力石化也將通過此次重組將大連熱電控制權收入囊中。根據重組草案，此次收購康輝新材100%股權價格確定為101.53億元，遠高于大連熱電目前的總市值。 收購資產作價超百億 在此次重組草案中，補充了本次交易方案標的評估及作價情況。 草案顯示，大連熱電擬向潔凈能源集團出售截至評估基準日之全部資產及負債，擬出售資產交易對方以現金方式支付對價。此外，大連熱電擬向恒力石化、恒力化纖以發行股份購買資產的方式，購買恒力石化持有的康輝新材66.33%股權、恒力化纖持有的康輝新材33.67%股權。同時，大連熱電擬向不超過35名(含35名)特定投資者以非公開發行股份的方式募集配套資金，募集資金總額不超過30億元。 以6月30日為評估基準日，本次交易擬出售資產評估值為6.52億元，增值率為-6.04%。經交易各方友好協商，以上述評估值為基礎，本次重組擬出售資產交易價格為6.52億元。本次交易擬購買資產評估值為101.53億元，增值率為63.67%。經交易各方友好協商，以上述評估值為基礎，本次重組擬購買資產交易價格為101.53億元。 資料顯示，康輝新材主營業務為功能性膜材料、高性能工程塑料和生物可降解材料等新材料產品的研發、生產和銷售。大連熱電表示，通過本次交易，公司將戰略性退出熱電行業，康輝新材將成為公司之全資子公司，公司未來將定位于新材料行業。 值得一提的是，大連熱電在透露康輝新材將“借殼”上市后，股價經歷了一波大漲。東方財富顯示，7月5日-18日，大連熱電股價區間累計漲幅高達91.55%，截至9月11日收盤，大連熱電報7.38元/股，總市值為29.86億元。 IPG中國首席經濟學家柏文喜表示，“借殼”上市是資本市場的一種較為方便快捷的上市形式，由于按照并購規則審核，因此更加快速便捷，但是并購后存在較大的重組工作以及存在可能的或然風險。 恒力石化將成控股股東 此次重組完成后，恒力石化將成為大連熱電控股股東。 草案顯示，本次交易前，大連熱電總股本為4.05億股。根據擬購買資產交易價格101.53億元及公司本次發行股份的價格4.42元/股計算，大連熱電擬向恒力石化、恒力化纖發行股份的數量分別為15.24億股、7.73億股。本次交易完成后，大連熱電總股本將增加至27.02億股，恒力石化、恒力化纖將合計持有公司85.02%股份。本次交易完成后，大連熱電控股股東將變更為恒力石化，實際控制人將變更為陳建華、范紅衛夫婦。 同日晚間，恒力石化也發布公告稱，公司擬分拆所屬子公司康輝新材通過與大連熱電進行重組的方式實現重組上市。分拆完成后，公司股權結構不會發生變化，大連熱電將成為康輝新材的控股股東，公司將成為大連熱電的控股股東。 值得一提的是，陳建華、范紅衛夫婦同時還是松發股份實控人，若此次重組順利完成，陳建華、范紅衛夫婦資本版圖將進一步擴容。(北京商報)
