有機硅爆發：行業價格一漲再漲，3只股逆勢漲停，千億市場誰主沉?。?/span>
2021-06-29 17:33:30
摘要：有機硅市場節節攀升，這把火也終于燒到二級市場上，今日該板塊集體爆發。
有機硅市場節節攀升，這把火也終于燒到二級市場上，今日該板塊集體爆發。
今日有機硅概念逆勢上漲，板塊整體漲3.67%，其中三孚股份、晨光新材漲停，潤禾材料、合盛硅業、金銀河等多股大幅上揚。
消息面上，近期的有機硅（DMC）市場強勢回暖，6月份第三周均價上漲了2300元（噸價，下同），以8.09％的漲幅居生意社化工大宗商品榜首位。6月23日，DMC市場均價3.05萬元，較月初上漲14.25％。
實際上，有機硅板塊早已在醞釀一波新行情。拉長周期看，近一個月來，有機硅板塊整體漲幅超21%，從個股來看，從5月21日起，潤禾材料漲幅超過60%，天賜材料、三孚股份、新安股份、魯西化工、金銀河、東岳硅材等公司股票價格均超過20%。
硅，是能影響人類發展的關鍵材料，產品包括金屬硅和下游各種產品，有機硅產品作為其中應用最廣、用量最大的下游領域，當前細分終端的產品超過7000中。而當下新能源、電子、建筑等熱門風口領域基本都有硅的身影。
無論是有機硅價格的上漲，還是二級市場資金的追捧，其背后反映的都是有機硅行業的供需邏輯在悄然生變。
供需生變DMC市場“一貨難求”
5月初，DMC行業利空聲音一片，行業半月跌幅便達到3.74%，生產商節后紛紛讓利出貨，價格最高下調超過1000元。
進入6月，在多方利好支持下，DMC市場開始止跌進入上行通道，中郵證券表示原因如下：
在供需兩旺支撐下，有機硅價格持續上漲，國內企業庫存處于低位，海外企業開工率仍較低，外資品牌貨源供應持續偏緊，進一步加劇了國內有機硅供需緊張的局面，部分地區DMC單體工廠排單至6月中旬。
市場進入上行通道后，突發事件又加劇了供應緊張的局面。6月9日，新疆地區某廠區突發緊急事件，DMC短期供應緊張，生產廠家心態受到一定影響。場內觀望情緒較濃，幾大生產廠家也紛紛封盤不報，進一步推高DMC市場行情。
華創證券表示在突發事件影響下，貨源緊張將推動有機硅市場再掀上漲浪潮。
千億市場孕育中國龍頭
從中國有機硅產業當前的市場份額來看，合盛硅業、新安股份、興發集團和東岳硅材四家廠商主要占據，按照2020年市占率從高到低排序，四家企業依次為16.1%、14.8%、10.9%和9.1%。
從產能來看，目前行業前十名能占到從產能的9成以上，產能集中度高。我國有機硅現有產能309萬噸，議價能力突出。2020年中國有機硅企業產能分布如下：
根據中信證券預測，2025年預計迎來千億下游市場，人均消費尚存一倍以上增量空間。其表示，在今后五年，有機硅下游的市場將迎接多領域爆發，從當前約500億，到2025年將來到945億。
中信證券預計，在高端需求國產替代的浪潮中，具備技術、研發優勢及中游環節規模優勢的企業將會率先占領市場，同時隨著大型企業對環保、研發投入提升，中小企業將逐步退出。
對于投資機會，中信證券建議關注計劃進入相關領域、研發實力強、具備高成長的標的。
包括：
?。?）產業鏈完整，研發能力強的企業：新安股份、興發集團、東岳硅材；
?。?）建筑&工業用膠企業：硅寶科技、集泰股份、杭州之江有機硅，廣州白云化工；
（3）表活劑龍頭，定制產品實力強的：皇馬科技；
（4）具有成長屬性的功能性&工業助劑細分龍頭：宏柏新材、晨光新材、新亞強，潤禾材料、三孚股份、江瀚新材料；
?。?）膠粘劑行業龍頭：回天新材；
?。?）醫用、消費領域有機硅企業森日材料。（財聯社）
